beplay客户端-A股午间特供:两市震荡走弱,半导体和农药股逆势走强

一、早盘综述

早盘两市开盘涨跌不一,随后维持震荡盘整走势。前期强势题材继续分化,资金持续回流科技股,半导体概念股全线活跃,市场整体题材轮动速度加快。盘面上看,草甘膦、HIT电池、化肥等板块涨幅居前,超级真菌、流感、电信运营等板块跌幅居前。截至午间收盘,沪指跌0.53%,报收2911点;深成指跌0.63%,报收10871点;创业板指跌0.98%,报收2064点。

二、热门板块揭秘

今日早盘有38只个股涨停,请看板块利好揭秘。

1、【农药】

涨停揭秘:12日,农业农村部发布《2020年农药管理工作要点》,组织制定《全国农药产业发展规划(2021-2025年)》,明确「十四五」农药产业发展思路和目标任务,并在农药生产布局、产能规模、产品结构和政策措施等方面作出顶层设计,促进农药产业持续健康发展。

点评: 国金证券认为,《2020年农药管理工作要点》明确指出建立退出机制,严把登记延续关口,严把农药生产许可延续关,鼓励企业兼并重组。建议关注三大投资机会:①具有研发实力和工程化能力,与海外农化巨头长期合作的优质农药企业——扬农化工、利尔化学;②中间体行业集中度提升以及海外巨头外包比例加大的趋势——联化科技、雅本化学;③不断向上游延伸,打造一体化产业链企业——广信股份。

2、【HIT电池】

涨停揭秘:异质结电池(HIT)有望成为下一代光伏电池的主流技术,2020年或将是HIT批量化元年。近期,通威投资200亿建设太阳能电池项目,特斯推出太阳能屋顶,对光伏行业带来深刻影响,HIT技术将成下一个风口。

点评:华创证券分析,HIT技术路线进步,大型厂商积极布局,未来挖潜空间巨大。目前光伏电池技术路线正从PERC向新一代高效电池转换,随着技术路线逐步成熟、国产设备逐步突破,产线投资的下降有望推动HIT电池成本下降,设备端投资有望实现增长,建议关注捷佳伟创、迈为股份。另外,HIT使用N型硅片,中环股份有望率先受益。N型技术凭借高少子寿命、无光致衰减,是TOPCon、HIT、IBC等高效电池的优选项。

东吴证券指出,HIT效率提升潜力高+降本空间大,是未来最有前景的太阳能电池技术:HIT目前量产效率已突破23%。其优势主要有四方面,一是效率提升潜力高;二是降本空间大;三是其双面对称具有更高的双面率;四是较PERC电池更低的光致衰减。

3、【半导体】

涨停揭秘:随着电子产业链逐渐复工,因复工时间差异及需求上的结构问题,或将持续出现DRAM、CMOS影像感测器(CIS)、被动元件、面板等关键元件缺货和供应紧张问题。在供求关系的主导下,相关产品涨价潮不可避免,传导到金融市场,也给相关板块个股带来事件性驱动机会。

点评:天风证券指出,半导体板块具有高估值,估值扩张下寻找产业逻辑较好景气度向上前期关注度较小的受益板块,功率半导体板块具备以上特征。随着特斯拉带动新能源车的浪潮打开行业空间,功率半导体将显著受益于行业驱动。随着中国企业在设计、制造、封测等方面实力增强,全球产业分工与迁移将给中国企业带来广阔空间。核心标的:斯达半导、闻泰科技、台基股份、华虹半导体。

国信证券认为,市场对芯片设计、半导体设备的认识已经很充分。而对半导体制造环节认识不够。同时,再加上半导体制造领域研究的高壁垒,导致资本市场对半导体制造是被动型忽视的。2020年是半导体制造的大年,我们继续推荐两大龙头:中芯国际、华虹半导体。

三、机构观点

重阳投资:A股可能处于新一轮中级行情的起点

此次疫情带来的市场震荡,不仅没有把机构投资者吓退,反而吸引了大量稳定的长线配置资金加速入场,成为了市场走势的“试金石”。我们同样有理由大胆假设,一旦疫情逐步得到控制,此次震荡可能成为A股市场新一轮中级行情的起点。

优质成长股可能在新的经济和市场环境下为投资者带来超额收益。回顾过去不难发现,成长股在2016-18年的三年中持续下跌、跑输市场,大批高杠杆、高质押率的企业在2017-19年三年的去杠杆中已经出局。经过两个“三年”,以中小企业为代表的成长股在经历了去杠杆的洗礼后,风险已经大大降低。从宏观经济的角度,去杠杆和经济下行导致的信用收缩也已经接近尾声。

国盛策略:逆周期调节政策持续加码 周期核心资产重估继续

“周期核心资产价值重估”将是贯穿2020全年的投资主线。疫情冲击下,当前周期核心资产再度来到一个中长期具备较高配置性价比的位置。后续随着疫情冲击逐渐消化、企业开工正常化、逆周期调控效果显现、经济“挖坑”后迎来修复,周期核心资产的重估仍将继续,继续建议中长线配置。

招商策略:国内半导体销售额增速转正 资源品价格再度承压

12月全球半导体销售额持续好转,中国地区半导体销售额同比变动率最先转正;

中游制造方面,正极材料和钴产品价格上行,光伏行业综合价格指数持续下行;

消费需求方面,受多重因素叠加影响,1月份CPI涨幅超预期;

资源品需求不足造成钢材库存明显增加,价格承压,本周螺纹钢价格持续下行,唐山钢坯库存大幅上行。

四、午间公告

物产中大:公司控股子公司江苏科本药业有限公司的“抗新型冠状病毒肺炎特效药瑞德西韦10T/制剂1000万支”项目于2020年2月6日获得江苏省启东市北新镇人民政府备案通过。科本药业将依托现有厂房和设施设备,增加必要的投资进行技术改造,尽快生产出目前抗击新型冠状病毒肺炎临床试用药瑞德西韦。

天威视讯:公司与深圳市教育局信息技术中心积极应对,通过有线数字电视平台开设“空中课堂”服务,向市教育系统教职员及全市有线电视用户免费开放。空中课堂内容丰富,其中有高中学科同步课程、大量的名师课堂,还有防疫防控知识和爱国主义教育大片。

多氟多:公司的六氟磷酸锂客户群是电解液企业,不直接和电池企业有业务往来,目前全球大型电解液企业多为公司客户。

海能达:公司的区块链业务主要为国内知名矿机企业客户提供矿机生产代工,包括部分研发设计和供应链整体服务,该业务受益于数字货币行业发展和比特币价格波动。公司的全资子公司深海和多家主流品牌矿机企业存在合作关系,承接了大量相关业务,去年出货量增长超过一倍。

MSCI称首次纳入科创板标的:MSCI方面称,本次季度调整系MSCI首次纳入科创板标的;另外,非沪深股通标的纳入依旧遵循个例考察,不能视为常规性操作。

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